한국디지털뉴스 정창섭기자 = 경남도는 자산유동화증권(ABS) 발행으로 사업권가치기대수익 1,006억 원, 법인세 147억 원, 운영비 462억 원 등 앞으로 36년간 1.612억 원의 추가 재정절감 효과가 기대된다고 29일 밝혔다.
 
​지난 2013년 11월 거가대로 최소운영수익보장(MRG)방식에서 비용보전(SCS)방식으로 변경실시협약을 체결하여 2050년까지 5조 7000억 원의 재정절감을 하고, 이번 ABS 발행으로 총 5조 8600억 원의 재정절감으로 지자체의 부담을 크게 줄일 수 있다.

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자산유동화증권(ABS)은 부동산, 매출채권, 기타 재산권과 같은 유·무형의 유동화 자산을 기초로 발행되는 증권으로서 거가대로의 관리운영권을 담보로 하여 그 담보를 증권으로 전환하여 자본시장에서 현금화하는 일련의 행위를 말하며 이를 자산유동화라고 한다.

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도와 부산시가 공동 발행한 3,000억 원의 ABS는 3.7%의 금리로 신용보증기금이 보증하여 발행된다.
 
​거가대로의 재무적 투자자인 KB자산운용사(GK해상도로(주) 대주단)가 투자한 4.72%대의 투자금에 대한 일부분(3,000억 원)을 차환하여 보다 저금리로 거가대로의 관리운영을 한다.
 
현재 도와 부산광역시는 KB자산운용사의 거가대로 관리운영권 가치를 1조 5,948억 원을 인정하여 2013년 4/4분기 기준으로 7,974억 원은 변동 금리 4.49%, 나머지 7,974억 원은 고정금리 4.94%로 평균 4.72%의 이자를 지급하고 있다.
 
이런 가운데 ABS 3,000억 원 발행하여 고정금리 부분의 원금 1,500억 원, 변동금리 부분의 원금 1,500억 원을 상환함으로써 원금에 대한 이자를 낮춘다.
 
​이번 ABS발행이 더욱 의미가 있는 것은 일반적으로 자금재조달로 인해 발생하는 이익은 사업시행자와 50:50으로 배분하는 것이 원칙이지만 1,612억 원의 수익 모두가 지난 제1차 변경실시협약에 따라 전액 경남도와 시로 귀속된다는 사실이다.
 
​도는 ABS발행까지 2013년 거가대로 재구조화 못지않은 수많은 우여곡절을 겪었다.
 
​1년 6개월간의 수십 차례 관계기관과 협의와 협상을 진행했으나 각 기관의 이해관계가 복잡해 ABS발행이 물거품이 될 위기도 있었으나, 끈질긴 협의와 협상으로 관계기관의 긍정적인 협의를 이끌어 내고 신용보증기금의 전향적인 보증 검토와 KB자산운용사의 협조가 있었기에 가능했다고 전했다.
 
​하병필 도 기획조정실장은 “전국 최우수 재정절감 사례로 평가 받고 있는 거가대로 재구조화와 이번 ABS발행으로 엄청난 재정절감 효과가 기대된다”며, “도의 채무감축과 재정건전화 노력이 전국적인 롤 모델이 될 수 있도록 최선을 다하겠다”고 밝혔다.