올해 1분기 중 증권예탁결제원의 해외증권권리행사 대리인서비스를 통해 해외증권(주식연계해외채권)을 발행한 국내기업의 회사수는 26개사로 발행금액은 약 2억6천만USD에 달함. 이는 지난해 같은 기간의 발행규모(63개사, 4억2천만USD)에 비해 발행금액기준으로 37.9% 감소한 수치이다.
해외증권발행회사 감소는 지난해 말 금융감독 당국의 해외증권발행 관련 공시규제강화 조치로 발행시장이 다소 위축된 점이 주요 원인으로 분석됨. 지난해 11월 29일 개정·시행된 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정은 국내 법인의 해외CB·BW 등 발행시 1년 이내 국내로 환류될 가능성이 있는 경우 유가증권신고서의 제출을 의무화하고 있다.
한편 1분기 중 3월 한 달간 발행건수(13건)가 1월부터 2월까지의 발행건수(13건)와 동일하고 1분기 전체 발행량도 해외증권발행이 대폭 증가했던 지난해 초반에 비해 발행량이 감소했을 뿐 2005년 1분기 발행량(13개사, 7천만USD)에 비해서는 크게 상회하고 있다.
이는 해외증권발행 관련 공시규제강화 조치에 대해 해외증권발행 기업들이 유가증권신고서를 제출하고 발행하거나, 신고서 제출대상에서 제외되도록 주식전환시점을 1년 이후로 명기하는 등 관련 규정에 부합하는 방향으로 적응해 가고 있는 것으로 분석됨. 이러한 추세를 볼 때 이미 국내기업의 주요한 자금조달방식으로 정착된 해외증권발행은 올해에도 지속될 것으로 전망된다.
해외증권이란?
넓은 의미로는 국내기업이 해외에서 발행하는 해외전환사채(CB), 해외신주인수권부사채(BW), 해외교환사채(EB)와 주식예탁증서(DR)를 의미하며, 좁은 의미로는 주식예탁증서(DR)를 제외한 주식연계 해외채권 (CB,BW,EB)을 의미한다.
주식연계 해외채권의 경우 국내채권과 달리 발행회사를 대신하여 권리행사업무를 전담하여 처리하는 기관(해외증권대리인)이 필요하며 현재 증권예탁결제원이 국내 발행회사를 위하여 해외증권대리인서비스를 제공하고 있다.
1분기 해외증권 발행 규모 2억6천만불
